Μηνιαίος Κινητός Μέσος Όρος
Πρόσφατα στην ανάλυσή μας προστέθηκε ακόμη ένα εργαλείο αυτό του Μηνιαίου Απλού Κινητού Μέσου όρου των 5 μηνών. Από την περιγραφή και μόνο είναι σαφές ότι επιλέξαμε περίοδο 5 μηνών που αντιστοιχεί μια περίοδο περίπου 100 χρηματηστιριακών ημερών.
Ας δούμε λοιπόν τι είδους σήματα ή ενδείξεις μας δίνει το απλούστατο αυτό εργαλείο σε συνδυασμό με το διάγραμμα ενός δείκτη ή μιας μετοχής.
Την τελευταία 5ετία στη μετοχή της ΜΟΗ τα αποτελέσματα που αποτυπώνονται στο διάγραμμα είναι αρκετά καλά. Αν εκτελούσαμε μόνο long πράξεις, με αγορά όταν η μετοχή έκλεινε πάνω από τον ΑΚΜΟ5 και πώληση όταν έκλεινε κάτω από αυτόν, τότε στην πενταετία θα είχαμε εκτελέσει 7 συνολικά πράξεις με αρκετά μεγάλη απόδοση αφού οι επιτυχημένες πράξεις παρότι είναι κατα μία λιγότερες από τις αποτυχημένες (3 έναντι 4) έχουν πολύ μεγαλύτερη διάρκεια και ευρος. (Επενδύσαμε εικονικά 10000€ στη μετοχή με βάση τα παραπάνω σήματα και υπολογίσαμε την απόδοση της επένδυσης με επανεπένδυση των κερδών. η απόδοση φαίνεται στον παρακάτω πίνακα και έφτασε το 109,02% !!!)
Φυσικά τα πράγματα δεν είναι πάντα τόσο καλά όπως στην παραπάνω περίπτωση. Δοκιμάσαμε το ίδιο και στον ΓΔ για το ίδιο ακριβώς διάστημα όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα.
Οι πράξεις σε αυτή την περίπτωση ήταν 6 και η αναλογία ήταν μόλις 1 επιτυχημένη με 5 αποτυχημένες. (Η αναλογία οφείλεται στο γεγονός οτι εκτελούσαμε μόνο long πράξεις σε δείκτη που έπεφτε η τιμή του). Παρόλα αυτά οι απώλειες που προκλήθηκαν ήταν πολύ μικρές αφού έφτασε η μία επιτυχημένη πράξη για να αναπληρώσει το μεγαλύτερο μέρος των ζημιών όπως φαίνεται στον παρακάτω πίνακα. (επενδύθηκαν 10000€ και αγοράζαμε τον ΓΔ σε τιμή μονάδες/100)
Αν και θα μπορούσαμε να ακολουθήσουμε τα σήματα αυτού του απλού εργαλείου δεν θα το κάνουμε. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι δεν είναι δυνατόν να ξέρουμε την τιμή του ΑΚΜΟ 5 μηνών πρίν κλείσει ο μήνας.
Έτσι προχωρήσαμε στον υπολογισμό της απαιτούμενης ελάχιστης δυνατής τιμής κλεισίματος του δείκτη ή της μετοχής ώστε αυτή να είναι υψηλότερη του ΑΚΜΟ 5 μηνών που θα προκύψει με αυτό το κλείσιμο.
Ας δούμε ένα παράδειγμα για να γίνει αυτό πιό κατανοητό
Την 31/12/2018 η ΜΟΗ έκλεισε στα 21€ και κράτησε τη long θέση αφού ο ΑΚΜΟ5 ήταν στα 20,98€
Την πρώτη ημέρα του έτους (2/1/2019) η μετοχή έκλεισε στα 20,10€ και τέθηκε με βάση τους υπολογισμούς μας η ελάχιστη απαιτούμενη τιμή κλεσίματος για την τελευταία ημέρα του Ιανουαρίου στα 21,16€. Αυτό μας έθεσε σε κατάσταση ετοιμότητας να κλείσουμε τη θέση. Θα το κάναμε σε δύο περιπτώσεις: Αν χτυπούσε κάποιο τεχνικό στοπ (πχ διάσπαση του 200άρη) ή αν μετά τις πρώτες δύο εβδομάδες η τιμή της μετοχής παρέμενε κάτω από την τιμή που είχαμε καθορίσει.
Η θέση δεν έκλεισε, η μετοχή ανέκαμψε και αμέσως θέσαμε ως πιθανά στόπ τον SMA50 ή τη στήριξη στα 19,96€ (λίγο χαμηλότερα από την τιμή που καθορίσαμε για να αποφύγουμε την είσοδο και την έξοδο λόγω της καθημερινής διακύμανσης της μετοχής. Τελικά το κλείσμο του μήνα στα 21,75€ διατήρησε τη θέση ανοικτή.
Με την 1/2/2019 καθορίστηκε η νέα ελάχιστη τιμή κλεισίματος του Φεβρουαρίου στα 20,975€
Δεδομένου ότι ο 50άρης θα βρεθεί πάνω από αυτή την τιμή η επιλογή του στοπ θα είναι ανάλογα με τις επιθυμίες του κάθε επενδυτή στην στήριξη στα 19,96 , στον 200άρη ή και στην καθορισμένη τιμή με την προυπόθεση όμως ότι θα ξανανοιξει η θέση σε περίπτωση νέας ανοδικής υπέρβασής της.
Σε όλα τα διαγράμματα η τιμή αυτή εμφανίζεται στο δεξιό με την ένδειξη του μήνα και την ένδειξη close>xxx όπου xxx η συγκεκριμένη τιμή.